就像刚才咱们提到的，在现有的运营模式下，是通过日末清算的结果导入前台进行初始化得到的。所以说，资金按照实际结果进行调整的频率，和后台估值核对的频率是一致的。如果后台每天估值，那么每天日初的头寸都可以根据前日估值结果进行一次更新；如果每周估值，那就是每周根据实际情况更新一次。事实上不光是传统产品，即便是对于MOM来说，也是一样：各个小M的资金调拨频率，需要按照后台估值核算的频率走，否则很容易出现长期偏差的积累，导致透支等风险

其实仔细想一想，不存在不公平的问题：在MOM的模式下，各个小M的表现会被互相平均，形成大M的表现。在策略组合比较好的情况下，可以允许个别的小M采用更为激进的策略，冒更大的风险。如果这些小M独立发行产品的话，可能还没熬到赚钱就已经清盘了，但在MOM中，由于有其他小M来顶一把，大产品表现稳定，为这个激进的小M赢得了更大的空间和时间。大家都是一条船上的，一起抗风浪，分的太清楚，反而是不对的。从另外一个角度说，小M加入一个MOM产品，免去了产品发行、备案、募资等一些列运营成本，可以专注做投资管理，付出一定的成本，难道不应该吗？